2024年7月18日下午，中国共产党第二十届三中全会正式通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》。《决定》围绕着14个方面共提出了300多项重要改革举措。成智对职场人关注的个税和退休内容进行了整理和分析。
----------- 个税 -----------
《决定》提出，健全有利于高质量发展、社会公平、市场统一的税收制度，优化税制结构。研究同新业态相适应的税收制度。全面落实税收法定原则，规范税收优惠政策，完善对重点领域和关键环节支持机制。健全直接税体系，完善综合和分类相结合的个人所得税制度，规范经营所得、资本所得、财产所得税收政策，实行劳动性所得统一征税。
个税改革分析：《决定》财税体制改革肩负着增加地方自主财力，拓展地方税源，适当扩大地方税收管理权限的重任。包括3大改革任务：“推动消费税改革”、“完善增值税”、“完善个人所得税”。 消费税和增值税重效率，为间接税、可转嫁；个人所得税重公平，为直接税、不可转嫁。
1、个税是我国第四大税种，2023年规模达1.47万亿，占税收收入比重约8%，仅占国际口径税收收入的5%，经合组织（OECD）成员国的平均水平为23%。个税改革更符合国际通行的大综合税制。
图表1:中国与经合组织成员国个税占比
注：资料来源OECD，Wind，华创证券
2、2021年，国内工资性收入占居民可支配收入的 55.9%，但却贡献了 64.5%的个税收入；经营所得占居民收入的16.8%，只贡献了7.1%的个税收入。按照税负来看，每1元工资性可支配收入对应的税负是0.47元，而每1元经营性可支配收入对应的税负是0.17元，经营所得的税负只有劳动所得的三分之一左右。个税改革可以有效减少税收流失，加强对高收入者的税收调节和监管，强化税收的再分配作用。
注：资料来源姜英爱《个人所得税综合所得扩围改革研究——论经营所得的纳入》，方正证券
----------- 退休 -----------
《决定》提出，积极应对人口老龄化，完善发展养老事业和养老产业政策机制。发展银发经济，创造适合老年人的多样化、个性化就业岗位。按照自愿、弹性原则，稳妥有序推进渐进式延迟法定退休年龄改革。
延迟退休分析：虽然官方未明确出台相关细则，但一般延迟退休有两方面考虑，一是养老金压力，二是劳动供给的变化。
1、我国养老金三大支柱中，占主导地位的是城乡居民和城镇企业职工基本养老金，这一部分剔除财政拨款，自 2016 年已经开始出现收支缺口（图4）。2022 年末，城镇职工基本养老保险累计结余 5.7 万亿，当年月均支出 4920 亿，静态可支付月数为 11.6 个月。而 2012 年其静态可支付月数曾达到 18.5 个月，过去十年可支付月数大致按照年均 0.7 个月的速度在下降。假设其他条件不变、可支付月数如果延续前十年降幅，简单外推可发现 16 年后（即 2038 年）养老金压力会陡然加大。中国社科院在 2019 年发布的《中国养老金精算报告 2019-2050》中也曾预测城镇职工基本养老保险基金可能在 2035 年耗尽结余。
图表4:剔除财政拨款后的基本养老保险在 2016 年开始出现收支缺口
注：资料来源Wind，方正证券
2、人均预期寿命的提高为延迟退休提供了可能，我国现行退休规定最早出自1951年的《中华人民共和国劳动保险条例》，但建国之初人均预期寿命只有35岁，而2020年七普显示平均预期寿命已经提高至 77.9 岁。过去几十年来，我国预期寿命翻了一倍多，但法定退休年龄没有变化。
按照“退休余寿=预期寿命-退休年龄”来看，我国男性退休余寿为15.3年、女性为 26.1年。而在经合组织（OECD）成员国50个国家和地区中，有37个国家男性低于15.3年，占比74%；有47个国家女性低于26.1年，占比94%。即我国男性退休余寿高于七成国家，女性高于九成国家。以60岁作为分界点来看，我国15-59岁的劳动年龄人口在2011年见顶，达到9.4亿；2023年为 8.8亿，较高点减少了近6000万（图表5）。经济活动人口和就业人口分别在2015和2014年见顶，2022年分别为7.7和7.3亿人，较高点分别减少近3200万、3000万（图表6）。根据七普数据静态测算，预计延迟退休会带来50岁以上城镇劳动供给增加约3600万、增幅近40%，占2020年城镇就业人口的7.8%。
图表5：15-59 岁劳动年龄人口减少近6000万 图表6:就业人口减少近3000万
注：资料来源Wind，方正证券
----------- 结语 -----------
《决定》提出，到2029年中华人民共和国成立八十周年时，完成本决定提出的改革任务。未来五年既是推进中国式现代化的重要发展期，同时也是为实现共同富裕取得明显实质性进展和完成就业结构化矛盾优化的关键期。《决定》60条中的最后一条，即“以钉钉子精神抓好改革落实”。如何以钉钉子的精神抓好各项措施落实，是需要我们持续关注的重点问题。